2 日 A 股 CPO（共封装光学）板块再度强势爆发，板块十余只个股涨停，中际旭创、新易盛、天孚通讯三大行业龙头单日成交总数 833.93 亿元，重叠板块其余成见成交，全产业链单日成交诬害 1100 亿元，成为当日全市集资金真贵度最高赛说念，公共 AI 算力基础程序高速膨大握续拉动光模块全产业链景气上行。

IDC 最新行业数据露馅，2026 年公共 AI 工作器全年出货量有望诬害 200 万台，相较旧年同比增幅超 72%，单台高端 AI 工作器光模块搭载量是传统通用工作器的 8-10 倍，平直脱手 800G、1.6T 高速光模块订单握续爆满，海表里云厂商握续加码算力采购，头部光模块企业三季度排产依然排至年末。

台北 COMPUTEX 展会现场，英伟达考究官宣新一代 Blackwell 架构配套光模块采购圭臬，优化 CPO 集成决议，推进共封装光学从试验室快速走向边界化商用落地，亚博首页产业落地过程超市集前期预期。产业链上游 PCB 厂商同步受益，高端光模块专用 PCB 价值量较粗鄙 PCB 教训 10 倍以上，拉动国内高阶覆铜板、高速树脂原材料供需紧俏，PPO 高频树脂全行业开工率守护满产景色。

从基本面事迹来看，头部光模块企业二季度财报预报大量预增 50%-120%，国外北好意思、欧洲云计较大厂大额订单握续落地。机构测算，2026 年公共高速光模块市集边界有望诬害 480 亿好意思元，国内厂商公共市占率稳步教训至 65%，国产化替代空间满盈。

盘后融资数据显现，板块融资余额分化，龙头成见融资握续加仓亚博体育，中小题材成见融资资金小幅离场，资金进一步向事迹达成头部聚拢。中永久看，公共 AI 大模子迭代、AI PC 普及将握续扩容光模块需求，CPO 产业链高景气周期有望络续至 2027 年。